多人操纵股价、内幕交易被重罚最高2.2亿

近日，中国证监会接连开出罚单，多位人士因内幕交易和操纵股价行为受到处罚。在处罚公布后，有关责任人的违法详情也随之曝光。

高飞、龙杰、尤立峰三人伙同朗源股份原实际控制人戚某广操纵股价，被证监会罚没2.2亿元。他们在操纵期间控制使用多个账户，通过在这些账户之间连续买卖、交易朗源股份股票的方式，影响其交易价格和交易量。经测算，扣除相关费用后，三人共获利1.11亿元。

冯越峰、宋晓平等人操纵镇海股份等四只股票，获利2400万元。冯越峰还单独操纵康惠制药等三只股票，获利145万元。这两人被证监会罚没合计9600多万元。

王仙鹏内幕交易荣盛石化股票，获利162万元，被证监会罚没648万元。另一名内幕交易荣盛石化股票获利者全卫军，被证监会罚没520多万元。

朱清亮内幕交易国立科技股票，获利200万元，被证监会罚没600万元。

在操纵期间的 226 个交易日内，账户组持有“朗源股份”流通股的比例：超过 10% 的天数有 225 天，占 99.56%；超过 15% 的天数有 184 天，占 81.42%；超过 20% 的天数有 86 天，占 38.05%。

2019 年 11 月 20 日，账户组持有 71109086 股“朗源股份”，首次达到 15.1% 的股本比例；2020 年 3 月 9 日，账户组持有 94275364 股“朗源股份”，首次达到 20% 以上的股本比例。2020 年 5 月 29 日，账户组持有 109488386 股“朗源股份”，达到峰值，占流通股的 23.26%。在整个操纵期间，账户组的日均持仓量为 85468876 股，超过了朗源股份第三大股东的持股量。

1. 建仓期

2019 年 9 月 25 日至 2020 年 1 月 13 日的 73 个交易日内，账户组累计买入 52030460 股“朗源股份”，买入金额为 305466522.73 元，累计卖出 33384196 股，卖出金额为 191567593.37 元，净买入金额为 113898929.36 元。期间，“朗源股份”股价从 5.07 元上涨至 6.26 元，涨幅为 23.47%。截至 2020 年 1 月 13 日，账户组持有 76341064 股“朗源股份”，占流通股数量的 16.22%，较期初增加了 6.2%。

2. 持续拉抬期

2020 年 1 月 14 日至 2020 年 7 月 31 日的 132 个交易日内，账户组累计买入 212759014 股“朗源股份”，买入金额为 1518784710 元，累计卖出 186913542 股，卖出金额为 1362057004 元。该期间，账户组申报买入 242094600 股“朗源股份”，其中以高于或等于前一刻市场成交价申报买入的交易日有 106 天，占比 80.30%；以高于前一刻市场成交价 60% 申报买入的交易日有 96 天，占比 72.73%；以高于前一刻市场成交价 70% 申报买入的交易日有 75 天，占比 56.82%。账户组申报买入下单 16159 笔，其中以“高于或等于前一刻市场成交价”下单的有 13363 笔，占比 82.70%；以“高于前一刻市场成交价”下单的有 8740 笔，占比 54.09%，申报价格比前一刻市场成交价高 0.01 元至 1.06 元，平均高 0.02 元。持续拉抬期内，账户组通过竞价买入了 212759014 股“朗源股份”，占市场竞价成交量的 12.88%。其中，账户组以“高于或等于前一刻市场成交价”申报且成交的有 171926938 股，占期间账户组竞价买入成交量的 80.81%。

账户组拉抬买入交易在当日市场交易量中的占比（简称拉抬占比）超过 10% 的天数有 68 天，占比为 51.52%；拉抬占比超过 15% 的天数有 41 天，占比为 31.06%；拉抬占比超过 20% 的天数有 19 天，占比为 14.39%。

2020 年 1 月 17 日，账户组拉抬买入“朗源股份”2771300 股，占据当日市场交易量的最高比例（33.26%）。账户组在 43 个交易日内有 51 次明显拉抬行为。持续拉抬期间，“朗源股份”股价从 6.47 元上涨至 7.74 元，涨幅达 19.63%。

卖出期间

2020 年 8 月 3 日至 8 月 31 日共有 21 个交易日，账户组累计卖出“朗源股份”60089359 股，成交金额 535769144 元；累计买入 32966983 股，成交金额 295938451 元；净卖出 27122376 股，成交金额 239830693 元。卖出期间，“朗源股份”股价由 8.2 元上涨至 8.73 元，涨幅为 6.46%。

在控制账户之间的交易

操纵期间，账户组在自有实际控制账户之间交易“朗源股份”146 个交易日，竞价对倒量合计 85327448 股，成交金额 615888989.62 元。账户组对倒量占市场竞价成交量比例超过 10% 的交易日有 15 天，超过 20% 的交易日有 4 天，超过 30% 的有 2 天。

操纵结果

操纵期间，“朗源股份”股价上涨 66.81%，与同期创业板指数偏离 14.77 个百分点。账户组期初持有“朗源股份”47184800 股，操纵期间共买入 336362457 股（含大宗买入成交股数），共卖出 306613097 股（含大宗卖出成交股数），期末持有“朗源股份”76934160 股。截至 2022 年 3 月 28 日（发函日），账户组不再持有“朗源股份”。经测算，扣除佣金和相关税费，高飞、龙杰、尤立峰操纵“朗源股份”获利 111667800.76 元。

操纵“镇海股份”等 4 股获利 2400 万

冯越峰、宋晓平因操纵“镇海股份”“美芝股份”“华体科技”“日盈电子”等 4 只股票的价格和交易量而被中国证监会处以罚款。冯越峰被处罚款 38074196.94 元，宋晓平被处罚款 34084985.55 元；没收违法所得合计 24053060.83 元，冯越峰承担 12691398.98 元，宋晓平承担 11361661.85 元。

操纵详情如下：冯越峰长期派遣交易员携带电脑前往宋晓平的办公场所办公，交易员在该场所期间听从冯越峰和宋晓平的指令交易。宋晓平及其员工也曾在冯越峰的办公场所下单交易。

根据相关调查记录、聊天记录、交易流水等证据，2017 年 3 月 20 日至 10 月 11 日期间，冯越峰、宋晓平分别控制使用冯越峰账户组和宋晓平账户组，通过资金优势和证券交易等手段，共同影响了镇海石化工程股份有限公司（证券代码 603637，以下简称“镇海股份”）、深圳市美芝装饰设计工程股份有限公司（证券代码 002856，以下简称“美芝股份”）、四川华体照明科技股份有限公司（证券代码 603679，以下简称“华体科技”）、江苏日盈电子股份有限公司（证券代码 603286，以下简称“日盈电子”）等 4 只股票的交易价格和交易量，操纵证券市场。

一、“镇海股份”操纵情况

2017 年 3 月 20 日至 10 月 11 日期间，冯越峰、宋晓平分别控制使用冯越峰账户组、宋晓平账户组，通过资金优势、洗售交易等手段操纵“镇海股份”。期间，两账户组累计买入 29690083 股，买入金额达 1041468140.13 元；累计卖出 30463066 股，卖出金额为 1019836565.40 元。两账户组期初持有“镇海股份” 0 股，期末持有 500 股。

上述期间，“镇海股份”共有 138 个交易日，两账户组在其中的 107 个交易日参与交易，占该股交易日总数的 77.54%。两账户组申买量排名第一的有 42 个交易日，占该股交易日总数的 30.43%，买成交量排名第一的有 40 个交易日，占该股交易日总数的 28.99%。两账户组买成交量（扣除洗售交易量和双方相互交易量）占当日市场成交量比例的日均值为 9.04%，其中超过 20% 的有 11 个交易日，占比最高为 2017 年 6 月 15 日，达 42.43%。

两账户组申卖量排名第一的有 40 个交易日，占该股交易日总数的 28.99%，卖成交量排名第一的有 41 个交易日，占该股交易日总数的 29.71%。两账户组卖成交量（扣除洗售交易量和双方相互交易量）占当日市场成交量比例的日均值为 7.46%，其中超过 20% 的有 12 个交易日，占比最高为 2017 年 7 月 31 日，达 49.30%。

上述期间，两账户组在连续竞价阶段以不低于市场卖一价或市价申买 27928700 股，占两账户组连续竞价申买量比例的日均值为 68.72%；此类申买成交 25560150 股，占同期市场成交量比例的日均值为 16.54%。其中两账户组以不低于市场卖一价或市价申买量占当日两账户组申买量比例在 30% 以上且对应成交量占当日市场成交量比例在 20% 以上的有 24 个交易日。

上述期间，两账户组多次实施盘中拉抬行为。以“时段内股价涨幅超过 2% 且买入成交占比超过 20%”为筛查条件，两账户组在 13 个交易日内存在 20 次明显拉抬行为。

在规定时间内，冯越峰账户组参与洗售交易的交易日期有24天，占同期该股交易日的17.39%；洗售交易量达9950759股，占同期该股市场成交量的16.59%。冯越峰账户组洗售交易成交量超过当日市场成交量10%的交易日期有18天，其中2017年6月22日占比最高，达50.31%。

同样在规定时间内，宋晓平账户组参与洗售交易的交易日期有17天，占同期该股交易日的12.32%；洗售交易量达2715974股，占同期该股市场成交量的6.72%。宋晓平账户组洗售交易成交量超过当日市场成交量10%的交易日期有4天，其中2017年5月12日占比最高，达38.67%。

2017年3月20日至10月11日期间，“镇海股份”股价偏离上证综指走势，3月20日前一交易日收盘价为46.98元，10月11日收盘价为33.17元，较期初下跌29.39%，同期上证综指上涨4.66%，股价偏离度达34.05%。操纵期间，“镇海股份”最高收盘价为49.50元（2017年3月24日），较期初上涨5.36%，同期上证综指上涨0.99%，股价偏离度达4.37%。经计算，两账户组操纵“镇海股份”亏损33568490.41元。

操纵“美芝股份”的情况

2017年4月5日至9月27日期间，冯越峰、宋晓平分别控制使用冯越峰账户组、宋晓平账户组通过资金优势集中买卖和洗售交易操纵“美芝股份”。

上述期间，两账户组累计买入29043233股，累计买入金额1026794289.41元；累计卖出29042633股，累计卖出金额1037207832.97元。两账户组期初持有“美芝股份”0股，期末持有600股。

上述期间，“美芝股份”共有57个交易日，两账户组共计51个交易日参与交易，占同期该股交易日总数的89.47%。两账户组申买量排名第一的有27个交易日，占同期该股交易日总数的47.39%，买成交量排名第一的有30个交易日，占同期该股交易日总数的52.63%。两账户组买成交量（扣除洗售交易量和双方之间相互交易量）占当日市场成交量比例的日均值为8.39%，其中超过20%的有5个交易日，2017年5月12日占比最高，达25.83%。

两账户组申卖量排名第一的有26个交易日，卖成交量排名第一的有26个交易日，均占同期该股交易日总数的45.61%。两账户组卖成交量（扣除洗售交易量和双方之间相互交易量）占当日市场成交量比例的日均值为6.83%，其中超过20%的有3个交易日，2017年6月7日占比最高，达23.87%。

上述期间，两账户组在连续竞价阶段以不低于市场卖一价或市价申买27932600股，占两账户组连续竞价申买量比例的日均值为71.48%；该类申买成交26067813股，占同期市场成交量比例的日均值为13.13%。