年内已收34张罚单 期货公司接连踩线监管密集亮剑

近期，期货公司频频踩线，监管部门密集出手整顿。

统计显示，年初至今，期货公司已累计收到34张罚单，较去年同期增加15张。违规行为主要集中在互联网营销、信息系统、资管业务以及居间业务管理等方面。

其中，内控管理问题依然是重灾区，网络营销管理和信息技术管理问题也频发。一家期货公司因内控管理缺失而受到重罚。

处罚措施方面，25张罚单采取责令改正的行政监管措施，8张罚单采取出具警示函的监督管理措施。1家期货公司因违规行为严重，被采取暂时禁止新开户和提供期货交易咨询服务6个月的监管措施，这是今年以来力度最大的处罚。

1月16日，前海期货同日收到两张罚单。具体违规行为包括：与关联人业务不分离，未对分支机构实行集中管理，未建立健全风险管理和内部控制制度，报送资料不真实等。深圳证监局认为，上述行为违反了持续性经营规则，已对前海期货采取停业整顿6个月的措施。

前海期货还因净资本和负债率指标不达标而受到责令改正的处罚。

内控问题仍然是重灾区。今年以来，因互联网营销管理不善而受到处罚的罚单达到10张，涉及8家期货公司。山西三立期货是首家因网络营销问题受到处罚的公司。

具体而言，该公司存在以下问题：直播审核不力，未取得期货咨询资格的员工通过直播和微信预测行情或提供交易建议；未取得从业资格的员工致电交易者，推广话术存在误导性。

无独有偶，一个月后，天鸿期货因发布含有期货咨询服务表述的广告，且存在营销宣传管理漏洞，被采取责令改正措施。

瑞达期货、鑫鼎盛期货、东方汇金期货、中信建投期货、江西瑞奇期货等多家期货公司也因网络营销问题遭到监管处罚。

除网络营销问题外，信息技术系统管理缺陷也是期货公司内控的另一大痛点，今年内已开出 8 张罚单，涉及 8 家公司。

4 月上旬，先锋期货、国投安信期货、东兴期货、上海中期期货等 4 家公司在短短 2 周内因信息技术系统管理缺陷被罚。

其中，先锋期货、国投安信期货、东兴期货被指出存在次席交易系统管理缺陷，被责令改正；上海中期期货因在生产系统模拟测试时操作失误，导致重大资金差额预警，被出具警示函。

5 月至今，五矿期货、盛达期货、宁证期货和大有期货等 4 家公司也因信息技术系统管理问题被监管约谈。

今年内期货公司收到的罚单数量比去年同期增加 15 张，释放出什么信号？财经评论员郭施亮分析称，“严监管”是当下资本市场的监管趋势。

期货公司频繁触及“红线”，主要原因是行业竞争激烈，获客难度和成本较高，导致合规性风险增大。

业内人士沈萌表示，内控管理成为“重灾区”，是因为期货公司的业务较窄，限制较多。为了生存和竞争，往往会放松风险管控。

其中，网络营销和信息技术系统尤其容易出现问题。财经评论员张雪峰认为，期货公司积极数字化转型，通过网络渠道营销和服务，但缺乏管理经验和技术支持。

为在激烈的竞争中占据优势，部分公司采取了不正当的营销手段。监管部门对网络营销的合规要求不断提高，也使得许多公司在新规定下违规。

在信息技术层面，张雪峰指出，期货公司的业务规模和复杂度不断增加，对信息系统的要求更高，管理难度也随之增加。有些公司技术更新滞后，导致系统漏洞和安全隐患。

IT 管理对专业人才有着极高的要求，而许多期货公司在这领域的人才储备仍显不足。

展望未来，沈萌认为期货公司的业务创新空间有限，竞争也过于激烈。在监管趋严的趋势下，行业生存压力将日益加剧。

郭施亮指出，期货业是金融市场的重要组成部分，拥有巨大发展潜力。

随着国内经济持续增长和金融市场的不断开放，期货市场将迎来更多发展机遇。在监管日益趋严的市场环境中，期货公司需要更加重视合规管理和风险控制，推动行业朝着规范和健康的方向发展。