城镇化提速房地产反弹可期

8 月 1 日上午，A 股开盘小幅走高后回落。通信、机械设备、建筑装饰等板块涨幅居前，房地产板块开盘回调。房地产 ETF 基金（515060）现跌超 1.5%。持仓股中，海印股份、我爱我家、滨江集团、保利发展、陆家嘴等跌幅居前。

7 月 31 日，《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》正式发布，提出新一轮农业转移人口市民化行动、潜力地区城镇化水平提升行动、现代化都市圈培育行动城市更新和安全韧性提升行动等 4 项重大行动、19 项重点任务及有关政策措施。计划提出，经过 5 年的努力，常住人口城镇化率提升至接近 70%。

方正证券认为，房地产行业基本面存在亮点，板块反弹具备逻辑。①百强房企月度单月销售同比降幅收窄，环比增幅扩大，其中央企 6 月单月销售额率先回正；②一线城市二手房热度回升，其中上海二手房单日网签持续突破千套，创 3 年来日成交量新高；③高频数据跟踪来看，45 城新房成交量四周同比降幅持续收窄，14 城二手房成交量四周同比增幅持续走宽。517 政策效果已于成交端有所体现，在政策的加速传导之下，需求加速释放，板块的反弹具备基本面边际改善的逻辑支撑。

公开信息显示，房地产 ETF 基金（515060）跟踪的中证全指房地产指数囊括万科、保利发展、招商蛇口等房地产龙头，全面布局房地产开发、管理、服务等行业。