首现年报巨亏，巨一科技回应：毛利承压计提双重夹击

《科创板日报》6月27日讯 6月26日，巨一科技对2023年年度报告问询函进行了回复。

巨一科技2023年业绩出现大幅下滑，营业收入为36.91亿元；归属于上市公司股东的净利润为-2.04亿元，由盈转亏，这也是该公司上市以来首次出现年度净利润大幅亏损的情况。

针对公司经营业绩下滑的原因，上交所进行了重点问询。

巨一科技表示，业绩下滑主要原因是新能源汽车电机电控零部件业务收入下降、智能装备和新能源汽车电机电控零部件业务毛利率下降，对公司利润产生了一定影响，同时公司研发投入不断增加以及智能装备业务个别项目计提大额资产减值损失。

具体来看，2023年巨一科技新能源汽车电机电控零部件业务收入6.91亿元，同比下降16.17%。

2023年的新能源汽车市场竞争异常激烈。

巨一科技坦言，由于部分主要客户的终端市场销量下滑，公司为之配套的主要定点车型产品销量也随之下降。

巨一科技新定点产品尚处于研发与产能爬坡阶段，未能在2023年实现规模化销售。

对于如何改善经营情况，巨一科技表示，将积极开拓新客户，寻求新车型定点。

截至目前，公司已获得国内造车新势力头部企业的主要车型新定点，并获得了奇瑞、本田等原有客户新车型定点。

随着长安、东风等客户原有车型需求量的提升，预计公司新能源汽车电机电控零部件业务将得到有效改善。

但巨一科技也坦言，如果汽车行业市场出现下滑、新能源汽车渗透率不及预期、公司产品和项目交付不及预期等情况，未来可能存在经营业绩进一步下滑的风险。

2023年巨一科技主营业务综合毛利率为11.8%，较上年同期下降5.86个百分点。

其中，公司智能装备业务毛利率下降6.33%，新能源汽车电机电控零部件业务毛利率下降7.6%。

两大主营业务毛利率均出现不同程度的下降，并且巨一科技自上市以来，毛利率持续走低，2021年至2023年间毛利率分别为22.75%、17.66%、11.8%。

上交所对公司毛利下降的情况进行了重点问询。

巨一科技解释主要系智能装备业务市场拓展、进入造车新势力市场、新业务领域以及新能源汽车电机电控零部件产品结构和交付规模等影响。

智能装备业务方面，2023年公司前五大客户为蔚来、理想、比亚迪、客户A、吉利。

到了2024年一季度，前五大客户变更为比亚迪、大众、吉利、江淮汽车、小鹏。

来自比亚迪的收入占比从2023年的10.63%，飙升至2024年一季度的33.18%。

巨一科技还补充道，智能装备业务板块，2023年度毛利率水平同比下降幅度较大的客户为比亚迪。

毛利率水平较低主要系公司基于战略导向，为进入该客户市场及后续合作，选择低价进入所致。

受此影响，该公司新能源汽车电机电控零部件业务板块来自奇瑞及其关联方的收入占比显著提升，从2023年的12.74%上升至今年一季度的23.85%。

巨一科技表示，该业务板块毛利率的下降也与奇瑞有关。2023年度毛利率水平同比下降幅度较大的客户就是奇瑞及其关联方。

毛利率水平较低的主要原因是，部分产品受到具体车型终端销量下降的影响，未能实现规模化效应，同时产品售价也有所下降。

巨一科技年报显示，2023年计提存货跌价准备2.52亿元，同比增长255.65%，其中海外项目大额计提减值引发关注。

上交所对公司2023年末存货余额较大、个别项目大额计提减值等情况进行了重点问询。

据披露，2023年末巨一科技存货余额为31.55亿元，占其总资产比例为40.55%，存货余额较大。该公司解释称，这主要是因为期末在手订单金额较大，同时智能装备业务交付周期较长。

2023年末，巨一科技智能装备业务在手订单56.86亿元，执行在手订单已发生的合同履约成本28.56亿元，占智能装备业务在手订单金额50.23%。

该公司的智能装备属于非标定制化产品，生产周期相对较长。2023年末，未完工项目受交付周期影响，归集的成本金额较高，合同履约成本金额也较大。

值得注意的是，巨一科技个别项目存在大额计提减值的情况。

据披露，这类项目主要是在英国、德国实施的项目，截至2023年末这类项目累计计提存货跌价准备为1.89亿元。

英国项目方面，由于巨一科技海外项目实施经验不足、海外专业人才未及时满足需求等因素，导致整个项目交付周期较计划存在滞后，与客户产生交付分歧，且双方协商未能达成一致意见。

自2023年三季度起，该公司准备对该项目进行专项计提存货跌价准备，截至年末累计计提存货跌价准备1.16亿元。

德国项目方面，则是由于巨一科技对德国项目的技术要求、现场管理、语言文化等预判不足，导致项目周期严重偏离，成本不断增加。

截至2023年末，公司对该项目累计计提存货跌价准备7310.09万元。

巨一科技还补充道，目前该项目正处于最后试产阶段，若进展顺利，后续将不存在进一步减值风险。

2023年巨一科技智能装备业务海外主营业务收入2.15亿元，截至2023年末该公司智能装备海外在手订单约6.34亿元。

针对海外项目管理方面，巨一科技表示，为防范与上述项目类似的事件再次发生，公司已采取一系列措施，包括建立客户风险及项目风险评审流程、制定项目风险管控流程及机制、在各事业部建立专职海外项目管理团队等。