券商财富管理转型加速：投顾千人增，经纪人持续减”

券商财富管理转型提速，投资顾问队伍加速壮大。

据中国证券业协会统计，截至 2024 年 8 月 19 日，券商行业从业人员缩减至 34.43 万人，较年初减少 10395 人，降幅约 3%。人员流失主要集中在一般证券业务人员和证券经纪人，前者减少 6335 人，后者减少 5797 人。

值得注意的是，在行业降本增效、裁员减薪的大背景下，券商投资顾问人数却逆势增长。目前已增至 7.84 万人，较年初增加 1314 人，增幅为 1.71%。

业内人士指出，证券经纪人数量锐减，证券投资顾问数量大幅增加，反映了券商由经纪业务转向财富管理的趋势。券商财富管理转型是顺应市场发展和客户需求的必然选择，有助于券商拓展服务领域、增强客户粘性、实现利润多元化，为可持续发展奠定基础。

随着财富管理转型深入推进，券商投资顾问规模不断扩大。截至 8 月 20 日，券业共有 78351 名投资顾问。

头部券商在投资顾问数量上优势明显。广发证券、中信证券两家投顾人数均突破 4000 人，分别为 4494 人和 4371 人。中国银河证券、中信建投证券、国泰君安证券、国信证券、华泰证券等券商投顾人数均超过 3000 人。

方正证券、招商证券、中金财富证券、长江证券、中泰证券、申万宏源证券、海通证券等 21 家券商投顾规模也超千人。若考虑券商子公司或合并因素，中信证券、中金公司、申万宏源证券、国联证券、民生证券、方正证券、平安证券等的投顾人员规模将进一步扩大。

近两年，一般证券业务人员和证券经纪人的数量持续下降，成为券商财富管理转型中的另一趋势。

最近，头部券商中信证券、国信证券、中金公司旗下的经纪业务人数均为零。对此，券商财富管理相关人士透露，这两年公司已经不再招聘经纪人，人力资源更多地向财富管理市场倾斜，此前招聘的经纪人也全部撤离。

这位人士指出，证券行业人员结构的变动由来已久，随着市场竞争日益激烈，交易费用不断降低，券商和金融机构为保持竞争力不得不降低运营成本。为了省钱，一些岗位或合并或撤销，导致从业人员结构发生了变化。金融科技的快速发展和自动化技术的广泛应用，也使得一些传统的从业岗位逐渐被自动化取代。

投顾能力和投顾人才成为转型关键实际上，近年来证券行业不再是“看天吃饭”，各家证券公司开始在财富管理业务和投资顾问业务上探索新的转转型战线。随着互联网技术的飞速发展，以及财富人群的代际转移，年轻一代逐渐成为社会财富的主要承载者和理财需求者，这也为券商投资顾问的发展创造了机会。

在经纪业务向财富管理转型的过程中，券商的投顾能力和投顾人才至关重要。亟待进一步发展的投顾服务已成为从监管到券业共同实现业务转型升级的主要方向。

南方一家中型券商财富管理业务负责人表示，“目前，业界普遍认同财富管理正朝着买方模式转变，而积极发展投资顾问服务已成为该行业发展的关键。在此过程中，投资顾问的专业人才尤为重要，因此各大券商都在努力扩大和提升其投资顾问团队。”

“关于人才储备和建设，未来证券公司的财富管理，需要有责任感与使命感，有专业的投研能力和顾问式服务能力的投顾人才。”上述财富管理业务负责人进一步指出。

他说，“顾问的能力涉及投资顾问深入理解客户的财务目标，依据客户的可接受风险水平设计适宜的投资组合。投资顾问需持续监控客户的风险偏好、目标以及投资组合的表现，适时作出调整，以确保客户的资产能够稳定增长并保值。”

“头部券商在财富管理转型的道路上拥有更加明显的优势。”华南一家中小型券商财富管理业务从业者告诉界面新闻，“例如，技术和数据优势就是其中之一。通常来说，头部券商拥有雄厚的技术和数据资源，而财富管理业务对于数据分析和智能化投资有较高的要求。头部券商可以利用其技术和数据优势，提供更精准的投资建议和服务，从而吸引更多客户。”

券商财富管理转型已成行业趋势近年来，券商财富管理转型的步伐已经势不可挡，头部券商纷纷提出自己的财富管理转型方案。这一趋势既符合市场需要，也符合券商自身利益。

例如，中信证券通过“客户经理+投资顾问”的服务模式，加强高净值客户服务；银河证券投资顾问业务深耕买方体系建设，致力于为客户提供更全面的资产配置和解决方案；国泰君安财富管理业务加快构建“投顾驱动、科技赋能”的财富管理模式，着力加强买方投顾核心竞争力建设，稳步提升资产配置能力。

财富管理业务对个性化服务和深度客户需求理解的需求较高。证券公司通过财富管理转型，可以构建更牢固的客户关系，提升客户粘性和忠诚度。这对于稳定客户基础、获取长期收益至关重要，且对维护高净值客户群体意义重大。

互联网金融兴起的背景下，传统证券公司的交易手续费竞争日益激烈，传统交易业务的利润空间不断被压缩。财富管理业务涉及更全面且附加值更高的服务，有助于证券公司降低对传统交易业务的依赖，寻求更加稳定且可持续的盈利模式。

财富管理转型为证券公司提供了拓展综合金融服务范围的机会。通过提供理财规划、资产配置、税务筹划、信托管理等综合服务，证券公司能更好地满足客户多元化的金融需求，形成更完善的产业链条，提升自身的竞争优势。