车路云一体化加速，国产AR眼镜热销

车路云一体化

各地加速部署“车路云一体化”。7 月 29 日，北京市高级别自动驾驶示范区 3.0 扩区建设项目路侧智能感知设备中标候选人公示，北京车网科技为招标人，百度网讯、世纪高通、万集科技、中信科智联等入围。

中原证券分析认为，智能化进程不断提速，智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单公布。各地出台自动驾驶征求意见稿，支持 L3+ 汽车试点。Robotaxi 萝卜快跑等无人驾驶商业化进展顺利，带动智能驾驶产业行情。

东兴证券指出，设计指标及设备招标逐步落地，北京建设进度稳步推进。从车路云一体化试点政策出台，到北京等各地发布招标公告及项目备案，再到 7 月初 20 个试点城市出炉，车路云一体化建设政策节奏平稳推进。7 月 9 日，北京市车路云一体化新型基础设施建设项目中标结果公示，中标金额为 1.25 亿元；7 月 29 日，北京市高级别自动驾驶示范区 3.0 扩区建设项目路侧智能感知设备 -1 标段及 2 标段中标候选人及金额公示。设计指标及设备招标逐步落地，建设确定性进一步提升。

随着各地“车路云一体化”部署推进，预计政策催化下，智能网联产业链有望迎来快速发展期。

VR/AR

Rokid 发布 AR Lite 新品，12 小时内销售破万。AR Lite 采用分体式设计，配备自研 YodaOS-Master 系统，支持多屏多任务，可全方位替代平板电脑，用于办公、娱乐、出行等场景。

Meta 计划于 9 月 25 日展示首款智能 AR 眼镜，该产品已研发 9 年时间，采用几何光波导 + LCoS 全彩微显示屏方案。扎克伯格表示，这将是一款真正的眼镜，而非像苹果的头戴式设备。展示这一前沿科技将有助于提升 Meta 在该领域的持续投入力度。

东方证券分析认为，3D 视觉采集深度信息，在 AR/VR、机器人等下游应用空间广阔。2D 平面视觉无法识别物理世界的三维信息，难以实现精准识别、追踪等功能。3D 视觉感知是一种深度感应技术，可通过相应传感器采集视野内空间每个点位的三维坐标，再利用算法复原获取三维立体成像，在消费电子、生物识别、AIoT 等领域均有应用。目前，3D 视觉传感器已开始装载于 AR/VR 穿戴设备等终端。随着 3D 视觉传感器在消费电子、AR/VR 等已有和潜在领域的不断渗透，未来几年该行业有望高速发展。

商业航天

“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于 8 月 5 日在太原举行。首批卫星将“一箭 18 星”升空入轨。卫星互联网可实现全球覆盖，是星地融合网络的重要组成部分，拥有广阔的应用前景和市场空间。

根据规划，“千帆星座”包含三代卫星系统，采用全频段、多层多轨道星座设计。第一阶段计划在 2025 年底前实现 648 颗卫星提供区域网络覆盖；第二阶段在 2027 年底前实现 648 颗卫星提供全球网络覆盖；到 2030 年底，实现 15000 颗卫星提供手机直连多业务融合服务。

华西证券：预计下半年随着“GW星座”和“G60星链”进入招标和发射密集期，航天产业将不断受到催化。上半年，我国已完成30次航天发射，涵盖商业和国防等多种任务类型。

商业航天展现出巨大的发展潜力、广阔的市场规模和快速的增长态势。政策和发射平台的坚实支持，为商业航天提供了良好的发展机遇。低轨卫星星座组网迫在眉睫，“G60星座”今年尝试“一箭18星”后，后续将逐步探索“一箭36星”和“一箭54星”的交付能力，最终形成“千帆星座”。

智能驾驶

**主要逻辑：**赛可智能无人驾驶出租车（Robotaxi）计划于八月向公众开放

在2024年世界人工智能大会上，赛可智能、小马易行、百度智行、安途智能等多家企业获得上海市无人驾驶智能网联汽车示范应用许可。共计20辆无人驾驶出租车获批示范应用，覆盖上海金桥与临港新片区自动驾驶测试道路，途经多个地铁站、商圈及产业园区。

特斯拉将原定于8月举办的RoboTaxi发布会推迟到10月，目的是为项目团队提供更多时间来制造更多原型车并进行测试。

国泰君安：

百度发布全球首个支持L4级自动驾驶的大模型ApolloADFM，并在武汉率先推出搭载百度第六代智能化系统解决方案的萝卜快跑第六代无人车。该车的整车成本较第五代直接下降60%，价格仅需20万元。

在政策方面，四川和安徽政府积极拥抱具身智能，打造人形机器人产业创新中心。目前，武汉、上海、北京等大中城市均在开展自动驾驶出租车和网约车的规模化试点业务，自动驾驶客运服务的商业化进程已提上日程。