炒美股要纳税？什么税？一文看懂背后关键逻辑

近期，海外投资纳税申报问题引起了不少投资者的关注。海外投资涉及哪些税种？CRS（共同报告标准）是否是征税的依据？金融机构会将个人海外交易信息报告给税务部门吗？针对市场上的这些疑问，券商中国记者采访了几位专业人士，试图厘清投资者关心的海外投资纳税与CRS相关的问题。

炒美股纳税问题争议不断，投资者可能遇到哪些税收？“以美股为例，假设一位中国内地投资者（非美国税务居民）在境外直接投资美股，由于美股没有印花税，因此美股交易环节不收税，只有在分得股息时会收取股息税。股息税方面，中国内地投资者为10%，中国香港、澳门投资者股息税率则为30%。”一位境外券商税务方面的专家告诉券商中国记者。

毕马威税务合伙人、毕马威私人和家族企业服务华南区主管合伙人唐艳茜则告诉券商中国记者，根据美国税法规定，如果中国个人投资者作为美国非税务居民，其投资美股取得的股息所得需在美国缴纳预提所得税，在适用中美税收协定条件下的税率为10%。美国券商在支付股息时会扣缴该部分税款。对于投资者卖出美股股票并获得资本利得收益时，需根据其税务居民身份进一步判定。通常情况下，对于非美国税务居民，如果在美国不构成本地或从事贸易活动，其在美国的资本利得税务影响相对可控。

唐艳茜表示，根据中国相关税法规定，中国居民投资者针对其取得的境内外所得，都需要就其全球所得向中国税务机关申报并缴纳个人所得税。券商中国记者了解到，中国已有相关法规涉及海外投资的收益，不过当前有执行上的空白地带。根据《财政部税务总局关于境外所得有关个人所得税政策的公告》（财政部税务总局公告2020年第3号），“转让中国境外的不动产、转让对中国境外企业以及其他组织投资形成的股票、股权以及其他权益性资产或者在中国境外转让其他财产取得的所得”为中国境外所得，应按要求缴纳个人所得税。在税务官方网站上，个人境外收入所得的收入申报只有四项：工资薪金、劳务报酬、稿酬、特许权使用费。

个人投资者无需主动进行CRS申报。券商中国记者注意到，在近期网络流传的一系列传言中，CRS常被视为境外直接投资美股纳税的依据，对于CRS的了解不够也引起一些投资者的担忧。共同报告标准（Common Reporting Standard，简称CRS，也叫“金融账户涉税信息自动交换标准”）是由经济合作与发展组织（OECD）制定的一项国际标准，旨在提高税收透明度和打击跨境逃税。自2014年推出以来，截止目前CRS已经得到了全球125个国家及地区的支持和实施。中国于2014年9月承诺加入CRS交换国家后，于2018年9月进行了首次对外交换，并持续深入推进。“对个人投资者来说，因其要求金融机构自动向税务当局报告特定账户信息，从而增加了个人投资者的税务透明度。”唐艳茜告诉券商中国记者。