东吴证券保荐质量堪忧，年内八个IPO折戟

据 6 月 23 日 IPO 审核信息显示，由东吴证券（601555.SH）保荐的厦门美科安防科技股份有限公司（以下简称“美科科技”）向深交所提交了撤回申请文件。

公开信息显示，美科科技于 2022 年 4 月 18 日申请创业板 IPO，2023 年 1 月便过会，但迟迟未能提交注册，最终在过会 17 个月后撤回了 IPO。

值得注意的是，美科科技的撤单是今年内东吴证券折戟的第八单 IPO 保荐项目。近年来，东吴证券保荐业务屡收罚单，对资本市场造成不小的负面影响。

今年 4 月，东吴证券收到有关国美通讯、紫鑫药业保荐项目的立案告知书，分别指向东吴证券在 2020 年起对国美通讯保荐的非公开发行股票项目，和对紫鑫药业在被摘牌前于 2014 年便开始持续督导保荐的定增项目。

在此之前，东吴证券还因在金通灵 2021 年非公开发行公司债券项目中未勤勉尽责，存在内核意见跟踪落实不充分、工作底稿不完善等情况，收到江苏监管局的警示函，并被深交所给予通报批评。

不仅如此，近年来东吴证券多家 IPO 保荐项目上市后迅速出现业绩“变脸”，执业质量亦被市场质疑。

据 iFinD 数据，2023 年东吴证券保荐了 10 家企业成功上市，其中 4 家股价破发，5 家企业 2023 年全年或 2023 年前三季度净利润下滑。

另一个执业质量问题的突出表现是东吴证券保荐项目的信披质量较低。2024 年，由东吴证券保荐的江苏宇迪光学股份有限公司、浙江圣兆药物科技股份有限公司、江苏快达农化股份有限公司三家 IPO 项目，均存在重大风险披露不完善的问题，最终收到交易所终止上市审核的决定。

除了执业质量，东吴证券还曾因内控问题被罚。今年 2 月，因在聘任独立董事的流程中，未能在规定时间内提交相关材料，导致备案时间明显迟延，聘任流程存在重大瑕疵，东吴证券收到上交所的罚单，成为自去年 9 月《上市公司独立董事管理办法》施行以来，首家因此问题被罚的上市券商。

与此东吴证券业绩也出现下滑，2024 年一季度公司实现营业收入 22.25 亿元，归母净利润 4.56 亿元，分别同比下滑 1.31% 和 21.81%。