金融巨头领涨 茅台回暖 指数止跌回稳 资金抱团取暖

6月14日，A股继续弱势震荡，三大指数在权重股带动下午后翻红。

板块方面涨跌不一，2600多只个股上涨，剔除ST股外25只涨停；2400多只个股下跌，3只跌停。市场结构性行情特点未变。

成交量方面，全天成交8507亿元，较前一交易日增加近千亿，回到8000亿元以上，市场有望逐步企稳，风险偏好回暖。

盘面观察，人工智能硬件板块集体大涨，CPO、光通信、PCB等概念领涨；大金午后拉升，带动情绪升温和指数回升。

电力、煤炭、船舶等高位板块回调。

人工智能硬件集体大涨，CPO领衔，多股创历史新高

6月12日，人工智能硬件板块集体大涨，CPO、光通信、PCB概念领涨，威尔高、东田微、英可瑞涨停达20%，剑桥科技、长江通信、晨丰科技涨停，新易盛、中际旭创涨超11%，股价再创历史新高，中际旭创市值逼近1400亿元。

人工智能硬件板块大涨主要受近期海外英伟达、微软等科技股持续创下新高推动，生成式人工智能蓬勃发展带动人工智能数据中心光互联需求，英伟达、谷歌和亚马逊订单量持续高增长。

根据Factset一致预期，2023年第四季度海外云计算巨头（微软、亚马逊、苹果、Meta、谷歌）资本开支将同比增长4.81%至441.64亿美元；2024年资本开支将同比增长27.2%至1938.3亿美元。

根据Lightcounting预测，光模块全球市场规模2022-2027年将以11%的复合年增长率增长，2027年有望超过200亿美元。

生成式人工智能高速发展，对算力需求将成倍增长，人工智能硬件板块除了CPO受益，光通信、PCB、液冷服务器、存储芯片、人工智能芯片等环节也将获得持续资金关注，半导体产业链将直接受益。

国家大基金三期成立后，重点投资方向包括存储芯片和人工智能芯片。

策略上重点关注半导体产业链及PCB、消费电子。

贵州茅台企稳，大盘就企稳

6月14日，贵州茅台股价大跌，一度创2022年12月以来新低，跌幅超2%。

需要注意的是，自5月8日开始调整以来，27个交易日中23个交易日下跌，最大跌幅达14%。

作为A股市值第一大股，贵州茅台持续下跌直接拖累大盘，叠加银行、煤炭、石油等红利股在高位调整，是指数持续调整的原因。

贵州茅台股价下跌可能与近期茅台酒价格下跌有关。据酒价网14日早间披露的最新参考价显示：飞天茅台散瓶批发参考价单日下跌近200元；飞天茅台原箱批发参考价单日下跌超100元，下跌速度较前几日加快。

午后，随着茅台股价探底回升，股价基本稳定，这对于整个市场来说是一个明显的企稳信号。

回顾历史，我们可以发现，在2020年3月、2021年8月底以及2022年10月中旬，茅台股价每次触底反弹，都意味着大盘也将迎来触底反弹。

那么这次指数是否真的企稳了呢？今天指数早盘一度震荡下行，但午后探底回升，成交量也随之放大。

值得注意的是，指数在2月29日留下的光头光脚大阳线的收盘价位置获得了支撑。这已经是市场第四次回踩并获得该位置的支撑，充分显示出这一线的支撑力度，以及2月6日反弹以来形成的8连阳所带来的强劲支撑。

今天午后市场放量探底回升，再加上权重股的带动，基本可以确定指数或将企稳，并有望进入反弹周期。

以上观点仅供参考，不构成任何操作建议。股市有风险，投资需谨慎。

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