深圳探路绿色金融：降碳表现 linked 贷款利率

深圳绿色金融产业迈出重要一步。七月三日，深圳企业碳账户正式上线，首笔“降碳贷”发放，并启动“绿色金融应知应会”项目。本次会议首次发布“降碳贷”信贷产品，并举行首批“降碳贷”试点银企签约仪式。

深圳市方迪科技股份有限公司董事长谭建忠表示：“‘降碳贷’将企业生产经营过程中的碳减排表现与贷款利率相挂钩，减排指标得分提高一分，即可享受相应的利率优惠，有效激励企业开展节能减排。”该公司专注于提供IT基础设施第三方服务，已获得江苏银行深圳分行提供的2800万元“降碳贷”。

江苏银行深圳福田支行行长助理王连辉介绍，该产品主要扩展了受益企业的范围，除了符合深绿标准的客户，也涵盖了与绿色无关的企业，只要企业在市场经营中实现精准减排降碳，即可通过该产品享受绿色金融的利率优惠，并简化审批流程，加快放款速度。

王连辉表示：“目前，我们最高优惠30个基点，并根据企业碳账户评级报告得分设定基准分，达到60分以上才能申请该产品，每提高一分，贷款优惠可增加一个基点。”

王连辉认为，生产经营中涉及用水用电、能耗较高的制造业、互联网软件开发和服务业是主要客群。

工商银行深圳市分行信贷与投资管理部副总经理蓝琳枫表示：“达到70分后，每增加1分优惠增加1个基点，最高不超过25个基点，操作简单，广大中小企业均可申请，银行将企业碳绩效表现纳入风险管理参考，根据碳绩效表现调整客户贷款利率。”

深圳市今朝时代股份有限公司财务负责人毛虹昊表示：“在‘双碳’背景下，制造业企业正面临如何低碳转型的问题，一方面要维持正常经营发展，另一方面要围绕降碳目标投入资金进行节能改造。”

据深圳人民银行，由人民银行深圳市分行指导辖内金融机构，围绕深圳企业碳账户开发的“降碳贷”是新型信贷服务模式。银行将深圳地方征信平台提供的企业碳账户评级报告信息，纳入授信审批、贷款定价、风险管理等流程，对绿色低碳、碳减排效果显著的企业，在贷款利率、期限、额度、抵押方式等方面给予差异化优惠。通过将贷款利率与企业减排效果等指标挂钩，为企业碳减排贡献精细化“定价”，精准激励企业绿色低碳转型。

据了解，深圳已有工商银行、中国银行、华夏银行、兴业银行、江苏银行、广州银行、深圳农商行、微众银行等8家银行率先推出“降碳贷”业务产品，为企业提供授信总计3.1亿元。

近年来，深圳绿色金融发展成果显著。截至2024年一季度末，全市绿色贷款余额超过1万亿元，同比增长接近40%。

“我们也注意到，许多企业，特别是中小微企业，在碳核算方面存在难度大、成本高、绿色属性认定难等问题，绿色金融支持的精准性有待提高，绿色金融发展缺少可持续的商业模式等问题亟待解决。”人民银行深圳市分行相关负责人介绍，“这是我们推出深圳‘降碳贷’的初衷。”

在碳账户方面，人民银行深圳市分行与深圳市生态环境局等部门合作，指导深圳地方征信平台、深圳绿金委等机构，依托深圳先进的金融科技和成熟的数据基础设施，率先创建了全链条、数字化、智能化的企业碳账户体系。在此基础上，“降碳贷”系列产品在金融应用上也迈出了重要一步，贷款利率能够与企业减排效果等指标精细化挂钩。“降碳贷”构建了“低成本、高效率、广覆盖”的绿色金融服务生态体系，在将碳减排激励转化为融资成本的实效方面是一种全新的尝试，真正实现了可复制、可推广的市场化碳金融服务模式。

招联金融首席研究员董希淼表示，“降碳贷”是绿色金融在信贷产品方面的创新，是企业碳账户的具体应用，本质上是将企业碳减排行为纳入贷款审批流程，对碳减排效果显著的企业，在利率、期限、额度等方面给予差异化的支持。作为一种金融服务创新，商业银行推出个人及企业碳账户，将金融服务与用户行为在“双碳”战略目标下进行链接，既有助于在全社会倡导绿色低碳理念，也有助于进一步丰富自身金融服务场景，拓展新兴领域金融业务，增强现有用户粘性并获得新用户。

董希淼认为，推行“降碳贷”，有助于商业银行更好地发展绿色金融。但“降碳贷”大规模发展，面临企业碳核算难、成本高等挑战。

董希淼强调，从长远看，我国还可以探索推出个人碳配额，为每个公民分配一定的碳排放权，存储在个人碳账户中，作为个人的碳排放配额。个人在购买汽油等能源时将扣除碳配额，未使用的碳配额可利用碳账户进行自由交易，从而实现强制性减排市场、自愿性减排市场和碳普惠交易市场的有机统一。